Венчурные инвестиции: мода или стиль?

Почему некоторые тренды венчурного рынка определяют будущее на десятилетия, становясь изысканным стилем, а некоторые, как летняя мода - ярко горят один сезон? Почему венчурные инвесторы сбиваются в стаи и охотятся сегодня за стартапами в сфере генной инженерии, а завтра переключаются на условные космические дроны? Какие тренды венчурного рынка были заметны в 2021 году и "кому приготовиться" - рассказал глава Московского инновационного кластера Анатолий Валетов. Несмотря на глобальный экономический кризис, мировой и российский венчурный рынок в 2021 году продолжал активно расти. По объему венчурных инвестиций зарубежный рынок в прошлом году вырос практически в два раза по сравнению с предыдущим годом (по данным портала Dealroom). Это связано с тем, что в Европейском союзе и США были развернуты масштабные программы господдержки. Они насыщают рынок ликвидностью, что приводит к всплеску активности инвестиций. По данным исследования, которое провел Фонд The Untitled Ventures совместно с телеграм-каналом "Русский венчур" российский венчурный рынок также испытывает бум - объем инвестиций вырос чуть ли не в 3,5 раза. При этом особенность нашего рынка в том, что более половины инвестиций прошлого года пришлось на три компании (Acronis, онлайн-кинотеатр IVI и Делимобиль). Если говорить о трендах 2021 года, среди лидеров, по-прежнему, BioMedTech, то есть все, что связано с медициной, здоровьем, реабилитацией, анализами. Это неудивительно, и вполне соответствует мировым тенденциям. Пандемия заставила людей внимательнее относится к здоровью. Проекты, которые помогают определиться с нужными исследованиями, не дожидаясь первых симптомов, усилили свои позиции. Например, Checkme - сервис для прохождения медицинских чекапов с бронированием времени посещения клиник. Проект в прошлом году привлек более 60 млн рублей. Также в 2021 году продолжали активно развиваться решения, связанные с различными аспектами пребывания людей на удаленке - от сервисов доставки до управления финансами. Поскольку и работа, и трудоустройство перешли на удаленку, появился огромный спрос на сервисы HRTech, связанные с профессиональной оценкой компетенций, тестирования, выявлением сильных и слабых сторон сотрудников или кандидатов. По этому направлению растут средние чеки и инвестиционная привлекательность. Один из примеров организации дистанционного взаимодействия людей - проект Simpleem AEI (Artificial Emotional Intelligence), который недавно привлек 200 тыс долларов. Сервис использует технологии компьютерного зрения и с помощью нейросетевых алгоритмов анализирует невербальные сигналы участников онлайн-встреч. Эти "знания" могут конвертироваться в конкретные бизнес-показатели. Например, при онлайн-продажах или презентациях на основе анализа реакции слушателя можно выбрать сценарий разговора, который с наибольшей вероятностью приведет к заключению сделки. Разработка может применяться на онлайн-уроках или видео-конференциях: спикер видит оцифрованную реакцию аудитории и может соответственно реагировать, чтобы добиться лучшей вовлеченности участников, а значит, и общей эффективности процесса. Еще один тренд прошлого года FinTech-проекты, которые позволяют распоряжаться своими финансовыми ресурсами и делать это удаленно. Например, компания "ИФР" создала CRM-систему на стыке FinTech и интернета вещей. Клиенты банка меньше тратят времени на взаимодействие с финучреждением, а банк экономит ресурсы на рутинных операциях - система сама проверит документы или проведет скоринг. Активный рост происходит у EdTech-компаний. У людей появилось больше времени на самосовершенствование или "поиск себя", и рынок отвечает на этот запрос увеличением количества курсов. В России чуть с запозданием идет всплеск инвестиций в этот сектор, в мировом масштабе приток инвестиций в это направление замедлился. В перспективе можно ожидать, что кроме привычных уже образовательных программ, появятся и экзотические направления, например, курсы по подготовке разработчиков или пилотов дронов. Один из партнеров кластера, МАИ "Школа дронов", создал такие программы. В этом году сервисы доставки были все еще привлекательны для инвесторов. Хотя этот сегмент уже перенасыщен, он имеет шансы на развитие через уход в отдельные интегрированные ниши - например, dark kitchen (доставка готовой еды) как одного из направлений FoodTech. Чтобы реагировать на этот тренд, в мае прошлого года мы создали отдельный межотраслевой кластер FoodTech, куда вошло 50 компаний. 6 из них находится на стадии привлечения инвестиций. Это проекты, которые развивают направления dark kitchen, разработки инновационных "здоровых" пищевых продуктов, технологий переработки и хранения овощей и фруктов. Есть проекты, связанные с разработкой вендинговых автоматов для кофе или готовой еды. Не обходится и без модной темы вертикальных сити-ферм и мини заводов по выращиванию грибов. Только в нашем кластере у этих проектов большой запрос на инвестиции - порядка полумиллиарда рублей на различных стадиях. В целом, проекты, развивающие software-направления легче привлекают инвестиции, потому что они быстрее могут их вернуть так как почти не имеют капитальных вложений. Проектам с "хард" составляющей сложнее - им нужно вкладываться в оборудование, найм инженеров, сертификацию. Но у компаний, которые работают в инновационных отраслях, например, 3D-строительстве есть потенциал, который "выстрелит", когда пандемия отступит. Зрелость рынка в этих сферах приходится на 2023-2025 годы и такие проекты мы тоже поддерживаем. Например, компания Arkon Constraction на стадии привлечения 1 млн долларов. Ребята разработали и запатентовали первый в мире строительный 3D-принтер, который работает не с жидкими, как принято, а с сухими смесями. Это позволяет добиваться нового качества строящихся объектов и уменьшить трудозатраты - для строительства и обслуживания принтера достаточно бригады из 2-3 человек. Будет ли следующий год также благоприятен для стартапов? Безусловно, компании, которые "поймают" правильный тренд, найдут своего инвестора. Можно поймать волну и быть в тренде, который тебя вынесет, а можно развивать свое направление без оглядки на моду и стать успешным не сразу, но надолго. Опытные инвесторы иногда говорят, что главное, чтобы ваши продукты приносили счастье - это тоже можно воспринимать, как руководство к действию. Ссылка на источник